元大证券[003470]16日以去年第四季度业绩不佳和竞争加剧前景为依据，将韩国休闲（GKL）[114090]的目标股价从原来的2.2万韩元下调至1.7万韩元。
GKL[114090]最近表示，去年第四季度销售额为907亿韩元，同比减少2.2%，营业亏损9亿韩元，扭亏为盈。
金贤勇研究员在报告中分析说：“中国VIP需求恢复率为73%，没有确保与‘组合’（VIP顾客公积金）费用及促销费增加相应的销售额。赌场销售额减少了2.2%，与竞争对手增长35.4%相比大幅低迷。”
“预计今年第一季度销售额同比下降11.9%，营业利润同比下降56.4%，逆势增长。”
金研究员接着预测说：“第四季度中国VIP需求恢复率比预想的要慢，考虑到本月初Inspire外国赌场开张等因素，股价将呈现观望趋势。”
但去年全年业绩扭亏为盈，同时决定每股353韩元、总额218亿韩元的结算分红，这一点值得肯定。
投资意见“买入”维持不变。
[文章及图片转自韩联社]
